隨著“碳達峰和碳中和”發展目標的提出，新能源汽車已成為我國乃至全球汽車產業發展的必然趨勢，新能源汽車行業勢必維持快速發展，而充電設施配套建設是新能源汽車廣泛應用的重要基礎和必要保障。

新能源汽車充電樁市場概況

2020年，全國充電基礎設施累計數量為168.1萬臺，同比增加37.9%。全國新能源汽車保有量達492萬輛，按照數據計算，目前充電樁數量車樁比約為3:1，遠低于2020年規劃目標1:1。

2025年，預計新能源汽車保有量超過2600萬臺，按1.5:1的車樁比估算, 未來充電樁數量將突破干萬臺，具有千億市場空間。

充電樁類型

1.   交流充電樁：充電功率低，價格低，多用于小區、單位、商場等慢速充電場景；

2.    直流充電樁：充電功率大，價格高，多用于公共站、專用站，快充站等緊急充電場景。

3.  非主流型充電樁：技術包括換電及無線充電兩種類型。換電式充電方式由于不同廠商標準不統一，不兼容，主要應用于商用車及少數乘用車平臺；無線充電充電樁技仍處試驗階段，主要是國外廠商提前布局，投入市場尚需時日。

從充電樁集中區域來看，伴隨著部分部分城市限購政策等多種因素共同作用下促進了新能源汽車市場和公共充電運營市場的繁榮，珠三角、長三角、京津冀等都市圈是主要集中分布地。2020年全國公共充電樁保有量排名前十的省市分別是廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東、安徽、湖北、河南、河北，其中廣東公共充電樁保有量11.0萬臺，居全國首位，其余公共充電樁保有量超1萬臺的18個省份占比達92%。

從充電運營市場格局來看， 2020年全國規模化充電樁運營商有28家，特來電、國家電網和星星充電三家運營商充電樁數量共占據近70%的市場份額，呈現出三足鼎立的競爭狀態。2020年全國公共充電設施累計充電電量70.6億度，特來電全年累計充電量超過27億度，占比近40%，充電量同比增長30%，占據市場占有率一、充電量一的龍頭地位。

新能源汽車充電樁產業鏈分析

新能源汽車充電樁產業鏈分為上游零部件生產、中游設備制造及下游建設運營三大主要產業環節。

充電樁上游多為電氣設備相關企業，上游零部件生產大價值環節是充電模塊和濾波器模塊，其中充電模塊成本占比約50%，上游市場集中度不高，代表企業有盛弘電氣、中恒電氣、施耐德等。

中游設備制造存在生產內銷和生產外銷兩類市場。生產內銷企業擁有從生產到運營的一整套閉環系統，充電樁自產自用，占據約80%市場，市場集中度較高的代表企業有特來電、星星充電、特斯拉等；生產外銷企業多為傳統電氣企業，生產后由國網等運營商招標采購，占據約20%市場，市場較為分散，代表企業有許繼集團、國電南瑞等。下游建充電站投資屬于城市基礎設施建設，一般由中游設備制造企業整合建設運營。

新能源汽車充電樁發展趨勢

從充電樁運營企業經營情況來看，由于目前仍處于充電樁行業高投入和規模效益尚未形成的階段，普遍面臨著盈利問題。

部分長期虧損的小型企業已倒閉或重組，國內新能源汽車充電領域的領頭羊特來電公司也未能幸免，截至2020年12月31日，特來電資產總額44.61億元，2020年公司營業收入15.20億元，同比下降8.43%，凈利潤虧損7770萬元，2019年同期虧損1.11億元。虧損的主要原因是充電樁造價成本高，投入成本高、投入時間長，想要在短期內實現回報很難，而產生了營收與成本的偏離。

為突破盈利問題，以特來電、星星充電為代表的充電樁運營企業紛紛引入普洛斯、國家電投、高瓴資本等強資源的戰略合作者，形成產業和資源協同，實現充電樁運營企業資本實力和業務開拓能力的進一步提升，提高核心競爭力和盈利水平。

在充電樁運營方面，特來電是業內先提出汽車充電生態網技術路線的公司，也是目前唯一踐行的企業。其引領搭建了跨行業、跨專業、跨企業、跨門類的生態體系，在充電運營方面已經取得面向充電網生態的人、車、充電設備、能源、 數據的深度融合及優秀的平臺運營能力，這也將是未來充電基礎設施產業新的盈利點，通過與通信技術、云計算、智能電網、車聯網等技術有機的融合，利用新的技術來提升基礎設施的利用率，從而提升充電樁行業的盈利能力。

新能源汽車保有量的增加及公司對充電樁運營能力的不斷提升，公司運營的充電設備的利用率及充電運營收入已初見增長。截至2021年5月，特來電2021年1-5月合計充電量約15.1億度，同比增長93%，日平均充電量基本維持在1200萬度左右，同比增長50% ，充電樁平均利用率或在9%-10%。

同時，在大基建的東風下，充電樁行業近年迎來更為有力的政策支持。2020年，我國提出要加快新型基礎設施建設，新能源汽車充電樁被列為國家“新基建”重點投入的七大新興產業之一。今年2月，相關政策進一步明確要求加快建設充換電基礎設施，并鼓勵補貼充電樁建設運營。

可以看出，隨著新能源汽車保有量的快速增加，充電樁作為新能源汽車發展的必要基礎設施，國家相關政策已明確將財政補貼從“補車”轉向“補樁”，并引導地方財政補貼從“補購置”轉向“補運營”。

充電設施行業在專項政策支持、市場資源聚合、企業創新運營的三重利好推動下，充電行業將邁入黃金發展期，有望加速扭虧為盈實現利潤，迎來業績的新高度。