焦市綜述
本周石油焦市場交投尚可,三大集團旗下煉廠石油焦價格主流持穩,僅個別焦價小幅調整,本周初因原油大漲影響部分地煉焦價跟漲,隨后焦價主流持穩出貨為主。本周下游煅燒焦以及陽極市場變化不大,仍低價走量為主,對石油焦市場支撐有限。
中石化方面,本周旗下煉廠石油焦價格大局穩定,僅個別地區高硫焦價格小幅波動30-40元/噸。本周中石化旗下煉廠石油焦影響因素分析:一、下游鋁價高位震蕩,目前鋁企開工率持續在73%上下波動,鋁加工市場交投一般,對鋁企支撐有限,短期鋁企需求將持續平穩走勢。二、山東地區因周初原油價格暴漲影響,部分煉廠焦價跟漲,利好國內石油焦市場價格堅挺,本周整體來說焦市平穩走量為主。三、下游硅市行情一般,硅價下行,硅用石油焦需求依舊無利好支撐。四、10月份國慶閱兵暫未對山東、河北、河南等地區的碳素企業生產造成影響,各企業均正常生產運行。但是部分企業擔憂國慶閱兵期間運輸受限,有部分提前備貨的操作。五、10月下旬武漢軍運會分召開將會武漢地區的碳素企業生產有所限制,但目前了解的對武漢石化焦化生產暫無影響,開會期間或對車輛發貨運輸有部分影響。
中石油及海油方面,西北地區本周獨山子正常生產,價格暫無調整,烏石化本周出貨尚可克石化碳素用量有少許提升,新疆進口焦出貨表現一般,進口焦價格暫無調整,哈薩克斯坦中低硫石油焦山口價1700-1730元/噸之間,盧克石油中硫焦山口價1400元/噸之間。玉門石化焦化裝置本周開工預計下周一石油焦開始外銷。蘭州石化本周價格穩定按計劃發貨。東北地區本周石油焦出貨良好,大慶、撫順均正常發貨,下游接貨尚可,庫存有所下降,錦西、錦州庫存低位,下游接貨積極。大港、吉林本周價格繼續持穩,按計劃出貨。本周遼河石油焦價格小幅推漲。中海油方面,本周山東海化集團焦化裝置開工,預計周末可以出焦,暫未定價,其他海油煉廠石油焦價格小幅波動20元/噸。
地煉市場:本周地煉石油焦市場整體交投良好,焦價主流上漲20-50元/噸,個別煉廠由于指標原因焦價下跌30-50元/噸。行情方面,本周硫1.0%以內,微量元素好的石油焦依舊緊缺,華聯石化本周恢復生產3#A,地煉低硫焦僅亞通、鑫岳、恒源鑫泉、鑫億生產,均出貨較快;中高硫焦本周交投平穩,煉廠庫存多數中低位;供應方面,本周地煉無新增開工焦化,萬通石化焦化裝置停工檢修,截止本周四,地煉焦化開工率61.03%,環比上周降低1.34%,地煉焦化平均日產量29470噸;需求方面,由于近期地煉焦價一直偏高,多數下游并未過多采購,原料庫存有限;而且閱兵暫未對企業生產造成明顯影響,石油焦需求量整體保持穩定。指標方面,本周海科、海科瑞林指標變好,硫含量降低,海科硫含量1.4%,瑞林硫含量1.2%;河北鑫海近期硫含量4.5-5.0%;連云港新海近期石油焦硫含量2.0%左右,該廠焦化燒焦后推至10月5日以后;消息面,本周初期原油價格大漲,部分煉廠石油焦見機漲價,客觀來講,石油焦價格主要受供需因素制約,與原油關系不大,故到本周四市場已經恢復正常,逐步趨穩。截止本周四,地煉低硫焦出廠主流成交1240-1300元/噸左右,中硫焦出廠主流成交1120-1180元/噸;高硫焦(硫含量大于5.0%)出廠主流成交1010-1070元/噸。
(二)宏觀政策方面
國內方面:1)華北地區年產30萬噸以下煤礦2021年底基本退出:國家發改委、財政部等六部委日前聯合印發《30萬噸╱年以下煤礦分類處置工作方案》,通過3年時間,力爭到2021年底全國年產30萬噸以下煤礦數量減少至800處以內,華北、西北地區(不含南疆)年產30萬噸以下煤礦基本退出,其他地區年產30萬噸以下煤礦數量原則上比2018年底減少50%以上。2)第七屆世界軍人運動會10月在武漢召開:第七屆世界軍人運動會,將于2019年10月18日至27日在中國武漢舉行,為保障軍運會順利召開,武漢周邊地區企業包括煉油廠、碳素廠等生產、運輸將會受到一定影響。
國際方面:1)兩處石油設施遭襲 沙特石油減產一半:沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲·本·薩勒曼15日表示,沙特國家石油公司(阿美石油公司)的兩處設施日前遭無人機襲擊致使沙特原油供應每日減少570萬桶,約占沙特石油產量的50%。2)美聯儲如期降息25個基點 美元指數收漲:北京時間周四凌晨兩點,美聯儲宣布降息25個基點至1.75%-2%,為年內第二次降息,符合市場預期。美聯儲公布利率決議后,美股三大股指短線下挫,道指現跌0.33%或80點,納指跌0.58%,標普500指數跌0.36%。美元指數DXY震蕩上揚,現報98.56,非美貨幣普遍下挫。
(三)下游需求
預焙陽極:本周原材料石油焦價格趨穩小幅上調,煤瀝青價格弱穩前行,對成本面支撐有限;下游電解鋁價格上下震蕩,且消費一般,新投、復產進度較緩,采暖季臨近,陽極企業開工受限可能依存,電解鋁企業備貨積極性有所增強,利好預焙陽極消費;生產方面9月份較8月整體將小幅壓縮,市場整體供應弱調,利好預焙陽極價格。所以短期預焙陽極穩勢運行可能較大。
金屬硅:本周金屬硅市場價格相對弱勢,低品位冶金級金屬硅市場成交依舊較少,不通氧553#金屬硅出廠報價跌至10000元/噸左右。而北方地區通氧553#,551#金屬硅價格也有松動跡象。但目前北方441#金屬硅市場價格整體略高于南方地區。本周市場出現零星詢單,高品位金屬硅企業報價高低不等。部分產品相對于8月底價格峰值下降了200元/噸左右。
鋼鐵:本周國內鋼材價格先漲后跌,前半周由于終端需求小幅釋放,社會庫存去化較好連續五周下降,鋼價繼續小幅上漲。而下半周隨著期螺跳水拖累現貨市場心態,需求釋放持續性不佳,鋼價小幅偏弱運行。經過前期反彈鋼價存正常回調需要,旺季需求端存支撐,預計短期國內鋼價窄幅調整運行,漲跌均有限。
水泥: 本周水泥市場繼續呈上揚態勢,價格穩中趨漲。華東地區周內仍以上行態勢為主,浙江多地、江蘇蘇州、安徽六安、池州、黃山及福建地區繼續推漲水泥價格,水泥銷量較好;中南市場漲跌互現,廣東粵西、粵北、珠三角及粵東梅州、惠州地區價格走高,節后兩湖地區價格趨穩,河南北部地區受環保政策及民族運動會影響,價格松動走低;西南市場大穩小動,貴州多地上周大幅上調水泥價格后,畢節、遵義、貴陽、銅仁、六盤水、安順、黔南、黔東南等地區價格回落20-30元/噸;三北地區水泥市場變動不大,津京冀地區受環保及國慶節假日影響,局部地區工程施工受限,同時水泥及熟料或將安排停產,水泥價格走穩。